Kitartás jelentősége a kereskedővé válás során

Rendszeresen mai napig olvasok a kereskedés témakörében és ezt a szokásomat meg is fogom tartani, mert szeretek a kereskedésre több aspektusból tekinteni. Szeretem elolvasni és meghallgatni mások véleményét is, mert az én “szemüvegemen” keresztüli látásmód csak egy szemszög. Nekem pedig az a célom ezzel a bloggal, hogy a lehető legtöbb, akár más traderek tapasztalatát is figyelembevéve, konzekvenciákat levonva írjam a bejegyzéseket.

Ugyan ilyen “tapasztalatszerzés” útján és a mostani losing streak során merült fel bennem a kitartásnak, mint olyannak a jelentősége a kereskedővé válás során. Miből fakad a kitartás, miért van az hogy egyes embereknek több, míg másoknak kevesebb jut? A kitartás milyen formákban jelenik meg a kereskedés során? Lehet-e fejleszteni és miért lehet káros a kereskedésünkre, ha gyenge a kitartásunk? Kitartás=Hit?

A kitartás tulajdonképpen egy belső erő, amely különböző külső és belső forrásokból származhat, és kb. mindenkinél eltérő.

Egy egyszerű, de szemléletes példával szeretném kezdeni a kitartás és a következetesség bemutatását a kereskedésben.

Tegyük fel, hogy fej vagy írást játszol valakivel. Te mindig a fejre fogadsz, míg az ellenfeled az írásra. 50% a valószínűsége annak, hogy igazad lesz és minden esetben amikor nyersz, akkor 1$ üti a markodat, de ha veszítesz te fizetsz 1$-t.
10.000 éremfeldobás után ugyanannyi pénzed lesz, mint a játék kezdetekor.

Matematikailag: 10000 x [(1 x 0,5 x 1) -(1 x 0,5 x 1)] = 0
Nem vesztettünk semmit az alaptőkénkből, de nem is nyertünk semmit.

Hogy lehetséges ez? Nálam okosabb emberek választ adtak erre.

A Monte Carlo szimuláció egy valószínűségi modell, amely képes bevonni bizonytalanságot vagy véletlenszerűséget az előrejelzésbe.

A Monte Carlo szimuláció szerint kis mintaszám esetén irracionális kilengések fordulhatnak elő. Érmefeldobás példájánál ez azt jelenti, hogy akár az is megtörténhet, hogy az első 10 dobás eredménye mind fej lesz. Ahogy azonban a minta, vagyis a feldobások száma növekszik, a kilengések mértéke csökken, és az eredmény fokozatosan az 50%-os találati arányhoz konvergál, ezáltal a grafikon egyre inkább lineárissá válik.

Most játsszuk el ugyan ezt az éremfeldobást de olyan módon, ha nyersz 1,1$-t kapsz, míg ha veszítesz 1$-t kell csak fizetned. Az eredmények kimenetelének továbbra is 50% a valószínűsége.

Matematikailag: 10000 x [(1 x 0,5 x 1,1) -(1 x 0,5 x 1)] = 500

Minden várható nyereséged 10%-kal haladja meg a játékpartnered profitját. Ez azt jelenti, hogy statisztikailag minden egyes érmefeldobásnál 0,05 dollárt, vagyis 5 centet keresel. Ha 10.000-szer dobod fel az érmét, az összesen 500 dollár profitot eredményez. Bár a valószínűségek nem változtak, egy jelentős előnyöd van a játékpartnereddel szemben: a 10 centes többlet, amit minden "fej" eredménynél kapsz.

Az érmefeldobások során valószínűleg nem fogsz aggódni, mert tudod, hogy a kimenetelt nem tudod befolyásolni. A stratégiád egyszerű: 1 dollárt teszel kockára, arra számítva, hogy az érme "fej" lesz. Tudatában vagy az előnyödnek, és biztos lehetsz benne, hogy elegendő mintaszám mellett profitot érsz el, ha kitartasz a stratégiád mellett, anélkül, hogy változtatnál rajta.

Statisztikailag ugyanannyi alkalommal lesz az eredmény "írás", ami azt jelenti, hogy ilyenkor 1 dollárt veszítesz. Sőt, lesznek olyan szériák is – ezek a vesztes szériák, azaz losing streak-ek –, amikor akár 5-6 vagy 10-12 vesztes dobás is következhet egymás után. Ezek a vesztes szériák azonban nem befolyásolják a hosszú távú eredményedet, amit a 10.000 dobás után láthatsz.

A tőzsdén azonban sok kezdő trader ilyenkor hajlamos stratégiát váltani, vagy új módszert keresni. Az érmefeldobás példájánál maradva, egy vesztes széria után sokan elkezdenek az "írásra" fogadni, mert úgy érzik, hogy a "fej" már nem működő stratégia. Ha pedig egy hosszabb "fej" széria következik, újra váltanak. Ez a folyamatos stratégiaváltás gyakran addig folytatódik, amíg a folyamatos veszteségek miatt fel nem adják, és kiszállnak a játékból, mert megjelenik a kétely és a félelem az elbukástól.

Tételezzük fel, hogy kitartottál a kereskedés mellett és már aktívan kereskedsz. Képes vagy-e kitartani az adott pozíciód mellett?
Képes vagy-e a stratégiád által meghatározott szintekig tartani a pozíciódat?
Mit tennél, ha azt látod elsőre ellened mozdul a piac? A félelem lezáratná veled a tradet, vagy képes lennél kitartani a döntésed mellett, annak végkimenetelétől függetlenül?

A fenti kérdésekre is mind a kitartás és az önuralom, a stratégiádba vetett hit adja meg a válaszokat.

Ha a félelmekkel kapcsolatos bejegyzésemet még nem olvastad, akkor ide kattintva megteheted.

Mindez azt mutatja, hogy még egy bizonyított matematikai előny ellenére is nehéz kitartani egy terv mellett. Bár a valós életben valószínűleg nem fogunk érmét dobálni ilyen szabályok szerint, ez a példa jól szemlélteti, hogyan ássuk alá a saját előnyünket a tőzsdén. Ahelyett, hogy ragaszkodnánk az előre megtervezett stratégiánkhoz, az érzelmeink és a rövid távú veszteségek hatására eltérünk a tervtől, és így vesztünk a piacon – még akkor is, ha időt, energiát és magabiztosságot fektettünk a stratégiánk kidolgozásába.

A saját stratégiád megértésének egyik legfontosabb része az, amikor felismered, hogy nem fogod tudni előre meghatározni a nyertes és vesztes kereskedések sorrendjét. Számos trader beleesik abba a hibába, hogy megpróbálja megjósolni a következő trade kimenetelét.

A valószínűségekről és azok fontosságáról egy másik bejegyzést fogok írni. Terjedelem tekintetébe ebbe a cikkbe nem férne bele.

A kereskedővé válás során rá kell jönnünk arra, hogy a kitartásunkat végső soron úgy tudjuk a legjobban megedzeni, ha a meglévő stratégiánkat backteszteljük. A találati arányunkat maximalizáljuk olyan módon, hogy megvizsgáljuk milyen RR szám mellett érjük el vele a legmagasabb profitot.

Amikor a matematika alátámasztja nekünk, hogy igen… ezzel így akár egy 10-12-es losing streak-el is profitot tud termelni a rendszerünk, akkor azzal megmutatjuk az agyunk tudatalatti részének, hogy nincs mitől félnie. Elkezdünk hinni a stratégiánkban és nem utolsó sorban önmagunkban.

Amikor megmutatjuk magunknak, hogy működik a rendszer akkor már félelem mentesen tudunk kereskedni, kételyek nélkül és ez az a pont a kereskedésben, amit ha felismerünk akkor egy kicsit megélhetjük a megérkeztem érzését.